PODÍLOVÉ FONDY. Ing. Věra Holíková

Transkript

1 Autor Anotace Očekávaný přínos Tematická oblast Téma Předmět Ročník Obor vzdělávání Stupeň a typ vzdělávání Název DUM Ing. Věra Holíková PODÍLOVÉ FONDY Výukový materiál slouží jako podklad pro výklad problematiky podílových fondů. Žák je seznámen s podstatou činnosti podílového fondu, jeho zásadami a pravidly, s druhy podílových fondů i s hledisky, která musí vzít investor v úvahu při výběru vhodného podílového fondu Žák dokáže vysvětlit činnost podílového fondu i zdůvodnit výběr konkrétního podílového fondu při investování Kapitálové trhy Podílové fondy Peněžní provoz čtvrtý Datum Ekonomika a podnikání Střední odborné vzdělání Š18_S2_09_Podílové fondy SOŠ JOSEFA SOUSEDÍKA VSETÍN ZLÍNSKÝ KRAJ

2 PODÍLOVÉ FONDY 2

3 CHARAKTERISTIKA PODÍLOVÉHO FONDU Je to soubor kolektivního majetku, který je využíván k různým druhům finančních investic 3

4 Podílový fond nemá právní subjektivitu, tvoří jej pouze finanční prostředky od jednotlivých investorů, které spravuje profesionální správce investiční společnost 4

5 Každý investor, který vložil své peněžní prostředky do podílového fondu, dostane podílové listy = cenné papíry, které vyjadřují jeho podíl na majetku podílového fondu. Stává se z něj tedy podílník!!! 5

6 Co dělá podílový fond s vloženými penězi?? Investuje je na finančním trhu, například nakoupí cenné papíry v podobě akcií nebo dluhopisů, a tím rozloží riziko ztráty! 6

7 Výhody investování do podílových fondů: 7

8 1. Vyšší výnosy Peníze vložené do podílových fondů vynášejí dlouhodobě vyšší výnosy než vklady na termínovaných bankovních účtech. Výnosy nejsou odstupňované podle výše vkladu

9 2. Daňová výhodnost Jestliže investor prodá podílové listy nejdříve po 6 měsících od nákupu, neplatí z výnosu daň z příjmu. Toto daňové zvýhodnění se však vztahuje jen na fyzické osoby. 9

10 3. Vysoká likvidita Investor může podílové listy kdykoli v jakémkoli množství nakoupit (pokud je vydal otevřený podílový fond) a kdykoli je může odprodat zpět za aktuální hodnotu. 10

11 4. Rozložení rizika Portfolio podílového fondu tvoří většinou různé druhy cenných papírů od různých společností. Pokud dojde k poklesu hodnoty jednoho cenného papíru, je vyvážen růstem hodnoty jiných cenných papírů. Hodnota investice proto méně kolísá než při přímém nákupu cenných papírů. 11

12 5. Profesionální správa Investiční společnosti zaměstnávají kvalifikované odborníky pro investování na finančních trzích. Provádějí analýzy stavu a vývoje ekonomik, na základě kterých mohou maximalizovat výnosy a minimalizovat rizika. 12

13 6. Velký výběr Na trhu je velké množství podílových fondů a investor si vybírá podle toho, na jak dlouhou dobu chce investovat, jak vysoké očekává výnosy a jak vysoké akceptuje riziko. 13

14 7. Regulace ze strany státu Každý podílový fond musí mít povolení k činnosti od České národní banky. ČNB kontroluje činnost investiční společnosti, a schvaluje členy představenstva a dozorčí rady. 14

15 8. Depozitář podílového fondu Kromě ČNB kontroluje činnost investiční společnosti i fondu také depozitář. Depozitářem je banka, u které má fond uloženy všechny svěřené peníze i nakoupené cenné papíry. 15

16 Magický trojúhelník BEZPEČNOST! LIKVIDITA VÝNOS 16

17 Magický trojúhelník Je to základní investorské pravidlo. Vyjadřuje vztah mezi bezpečností investice, možností rychle ji proměnit v hotovost (likviditou) a výnosem. Investor se obvykle pohybuje mezi hranicemi tohoto trojúhelníka, protože není možné dosáhnout současně maxima všech tří hledisek!!

18 Zdroje Literatura: Kolektiv autorů: Průvodce kapitálovým trhem pro střední a vysoké školy, 1. vydání, nakladatelství učebnic FORTUNA Praha, 2004, 160 stran, ISBN Internet: Odkazy ze dne Autorem materiálu a všech jeho částí, není-li uvedeno jinak, je Věra Holíková 18