AKTUÁLNÍ VÝVOJ NA FINANČNÍCH TRZÍCH

Transkript

1 AKTUÁLNÍ VÝVOJ NA FINANČNÍCH TRZÍCH Globální ekonomika Doc. RNDr. Petr Budinský, CSc. Praha, 2016

2 Aktuální vývoj na finančních trzích Globální ekonomika Dluhopisy a měny Akcie a komodity

3 Globální ekonomika Síla států dle HDP Celkové zadlužení států Schodky rozpočtů Inflace a úrokové sazby Hra na slabou měnu

4 HDP Top 10 států Stát HDP (bil. USD) 1 USA 16,8 2 Čína 9,24 3 Japonsko 4,92 4 Německo 3,73 5 Francie 2,81 6 Velká Británie 2,68 7 Brazílie 2,25 8 Itálie 2,15 9 Rusko 2,10 10 Indie 1,88

5 Dluh / HDP Stát Pořadí Dluh/HDP Stát Pořadí Dluh/HDP Saudská Arábie 1. 2,68% Německo ,70% Rusko 2. 13,41% Kanada ,51% SAE 3. 16,70% Velká Británie ,40% Čína 4. 22,40% Francie ,00% Austrálie 5. 28,60% Španělsko ,70% Mexiko 6. 30,70% USA ,53% Jižní Korea 7. 33,80% Singapur ,50% Švýcarsko 8. 34,20% Belgie ,50% Indie 9. 67,72% Itálie ,10% Nizozemí ,80% Japonsko ,00%

6 Rozpočtový deficit Stát Japonsko Španělsko Velká Británie Indie Mexiko Francie Belgie Austrálie Itálie USA Pořadí Rozpočtový deficit Stát Pořadí Rozpočtový deficit -7,70% Nizozemí ,30% -5,80% Čína ,10% -5,70% Jižní Korea ,50% -4,50% Rusko ,50% -4,00% Kanada ,30% -4,00% Singapur ,13% -3,20% Švýcarsko ,10% -3,10% Německo 18. 0,70% -3,00% Saudská Arábie 19. 6,40% -2,80% SAE ,15%

7 Česká republika HDP 4,4 bil. Kč Dluh 1,65 bil. Kč Dluh/HDP = 37,5 % Rozpočtový deficit 70 mld. Kč Deficit/HDP = 1,6 %

8 BRICS B Brazílie R Rusko I Indie C Čína S Jižní Afrika (2010) BRICS Bank (Šanghaj) + fond 100 mld. USD ( )

9 Čína a Indie Čína Indie Počet obyvatel 1356 milionů 1220 milionů Rozloha km km 2 Hustota zalidnění obyvatel/km 2 obyvatel/km 2 HDP (celkem) 9,2 bil. USD 1,9 bil. USD Dohromady tvoří 36 % všech lidí na planetě. HDP na obyvatele 3600 USD 1165 USD ročně ročně Počet aut na 1000 obyvatel Počet atomových bomb Počet medailí z olympiád Očekávaná délka života 75,3 roku 66,4 Společně zkonzumují 52 % světové rýže.

10 G7 (G8) G7 USA, Velká Británie, Japonsko, Francie, Německo, Itálie (1975) Kanada (1976) G8 Rusko (1998) Summit MMF a Světová Banka TTIP Transatlantic Trade and Investment Partnership TTP Transpacific Trade Partnership

11 MMF + Světová banka Mezinárodní měnový fond (1944) Christine Lagarde od SDR (Special Drawing Rights) USD, EURO, JEN, LIBRA Světová Banka Mezinárodní banka pro obnovu a rozvoj (IBRO) Mezinárodní Asociace pro rozvoj (IDA) Jim Yong Kim od

12 Hlasovací právo v MMF Počet členů celkem: 187 USA 16,77 Japonsko 6,24 Německo 5,82 V. Británie 4,30 Francie 4,30 Čína 3,82 Itálie 3,16 Saúdská Arábie 2,81 Kanada 2,56 Rusko 2,39 Indie 2,34 Ostatní 45,49

13 APEC Asia Pacific Economic Cooperation (1989) 21 států USA, Mexiko, Chile, Peru, Kanada Rusko Japonsko, Jižní Korea, Vietnam, Malajsie, Indonésie, Filipíny, Singapur, Thajsko, Čína (+ Hongkong + Taiwan), Brunei Austrálie, Nový Zéland, Papua Nová Guinea

14 MIST M Mexiko I Indonésie S Jižní Korea T Turecko 50% HDP Číny Jim O Neill Goldman Sachs

15 G20 G7 USA, Velká Británie, Japonsko, Francie, Německo, Itálie, Kanada (+ EU) BRICS Brazílie, Rusko, Indie, Čína, Jižní Afrika MIST Mexiko, Indonésie, Jižní Korea, Turecko Austrálie, Argentina, Saudská Arábie 85 % HDP, 80 % obchod, 67 % populace Washington D.C. (2008), Pittsburgh (2009)

16 Export Stát Export (mld. USD) % svět. exportu 1. Čína ,5 2. USA ,9 3. Německo ,6 4. Japonsko 711 4,0 5. Jižní Korea 628 3,5 6. Francie 578 3,2 7. Nizozemí 553 3,1 8. Rusko 520 2,9 9. Velká Británie 503 2,8 10. Itálie 500 2,8 Total: ,3 %

17 Import Stát Import (mld. USD) % svět. importu 1. USA ,5 2. Čína ,8 3. Německo ,3 4. Japonsko 812 4,5 5. Velká Británie 686 3,8 6. Francie 634 3,5 7. Jižní Korea 543 3,0 8. Indie 508 2,8 9. Nizozemí 489 2,7 10. Kanada 482 2,7 Total: ,6 %

18 Export vs. Import Rankings Stát Export Import Stát Export Import Čína Kanada USA Singapur Německo Mexiko Japonsko SAE Jižní Korea Švýcarsko Francie Saudská Arábie Nizozemí Indie Rusko Belgie Velká Británie Španělsko Itálie Austrálie

19 Index spolehlivosti Země Spolehlivost Země Spolehlivost 1. Norsko 1, Nový Zéland 0,43 2. Švédsko 0, Nizozemí 0,42 3. Švýcarsko 0, Rakousko 0,34 4. Finsko 0, Čína 0,20 5. Austrálie 0, USA 0,20 6. Kanada 0, Thajsko 0,19 7. Dánsko 0, Malajsie 0,16 8. Chile 0, Rusko 0,15 9. Jižní Korea 0, Peru 0, Německo 0, Česko 0,12

20 Index důvěry 1 USA 2,10 2 Čína 2,00 3 Velká Británie 1,95 4 Kanada 1,94 Index důvěry 5 Německo 1,89 6 Brazílie 1,87 7 Japonsko 1,80 8 Francie 1,80 9 Mexiko 1,79 10 Austrálie 1,79

21 Index konkurenceschopnosti Země Index 1. Švýcarsko 5,74 2. Singapur 5,63 3. Švédsko 5,61 4. Finsko 5,47 5. USA 5,43 6. Německo 5,41 7. Nizozemsko 5,41 8. Dánsko 5,40 9. Japonsko 5, Velká Británie 5, Česká republika 4, Polsko 4, Maďarsko 4, Slovensko 4,19

22 Aktuální hlavní rating zemí EU podle Standard & Poor s Země Rating Země Rating Dánsko AAA Španělsko BBB Finsko AA+ Malta BBB+ Lucembursko AAA Polsko A- Německo AAA Irsko A Nizozemsko AA+ Itálie BBB- Švédsko AAA Bulharsko BBB Velká Británie AAA Litva BBB Francie AA Kypr B- Rakousko AA+ Lotyšsko BBB+ Belgie AA Maďarsko BB+ ČR AA- Rumunsko BB+ Estonsko AA- Portugalsko BB Slovensko A Řecko B Slovinsko A- Chorvatsko BB+

23 Sovereign Ratings S&P Moody s Fitch USA AA+ Aaa AAA Germany AAA Aaa AAA Czech Republic AA- A1 A+ Italy BBB- Baa2 BBB+ Spain BBB Baa3 BBB Greece B Caa2 CCC Russia BB+ Ba1 BBB-

24 Vývoj federálního dluhu - USA Hrubý federální dluh (mil. dolarů) Podíl dluhu na HDP (v %) ,7 52, ,12 117, ,96 71, ,65 55, ,32 51, ,77 38, ,89 33, ,4 35, ,83 32, ,8 53, ,04 66, ,8 56, ,85 85, , ,5

25 Vývoj amerických rozpočtových přebytků / schodků (v % HDP) , , , , , , , , , , , , , ,0

26 Výnosy dluhopisů - USA

27 Výnosy dluhopisů - Německo

28 Výnosy dluhopisů - ČR

29 Výnosy dluhopisů - Francie

30 Výnosy dluhopisů - Itálie

31 Výnosy dluhopisů - Španělsko

32 Výnosy dluhopisů - Portugalsko

33 Výnosy dluhopisů - Rusko

34 Výnosy dluhopisů - Řecko